Глобальная цепочка разорвана на самом узком месте
Закрытие Ормузского пролива после ударов по иранской инфраструктуре спровоцировало кризис, который выходит далеко за пределы энергетических рынков. Через этот 33-километровый пролив между берегами Ирана и Омана проходит 35–45% мировой торговли мочевиной, 25% азотных удобрений и 45% глобального экспорта серы. По данным The Sunday Guardian, это означает, что половина мирового производства мочевины либо напрямую затронута, либо находится под угрозой.
Удар по сельскохозяйственному сезону
Время кризиса совпадает с критическим периодом. Март и апрель — пиковые месяцы закупок удобрений в Индии перед началом муссонного сезона в июне. По данным The Sunday Guardian, в марте 2023 года Оман, Катар и ОАЭ вместе поставляли 83% индийского импорта мочевины. На удобрение DAP (диаммонийфосфат) Саудовская Аравия приходилась треть поставок.
Индия импортирует более 40% мочевины и фосфатных удобрений с Ближнего Востока. В 2024–25 финансовом году стоимость импорта готовых удобрений составила $8,26 млрд, из них мочевина — $2,38 млрд, DAP — $2,77 млрд. Если добавить сырьё (фосфорную кислоту, аммиак, фосфоритную руду), общее воздействие достигает $12,73 млрд.
Производство уже сокращается. По данным The Sunday Guardian, индийская кооперативная компания IFFCO начала снижать выпуск на заводах мочевины после приостановки поставок катарского СПГ, вызванной ударами дронов по комплексу Ras Laffan 1 марта. Две другие отечественные установки также сократили производство.
Сера — скрытая уязвимость
Критическим узким местом стала сера. По данным Al Jazeera, около 50% глобального экспорта серы проходит через Ормузский пролив — примерно 20 млн тонн в год. Сера — основной компонент для производства серной кислоты, которая необходима для изготовления фосфорной кислоты и фосфатных удобрений. По данным американского Агентства по охране окружающей среды, производство фосфатных удобрений потребляет 60–75% серной кислоты.
Максимальные экспортёры серы — Катар ($321 млн в 2024 году), Казахстан ($320 млн) и Канада ($275 млн). Наибольший импортёр в мире — Марокко ($1,83 млрд), за ним следуют Китай ($1,15 млрд) и Индонезия ($480 млн). По данным Bloomberg, поставщики Ближнего Востока обеспечивают более половины импорта серы в Китай, что создаёт давление на крупнейшую химическую и удобрительную промышленность Азии.
Цены взлетели, поставки замёрзли
По данным South China Morning Post, цена мочевины в Юго-Восточной Азии уже выросла более чем на 40% с момента остановки катарского завода. Поставки на апрель и май торгуются выше $700 за тонну — это максимум с третьего квартала 2022 года, когда украинский конфликт нарушил глобальные поставки.
Проблема усугубляется страховыми премиями за военный риск. Даже суда, которые технически могут пройти через пролив, сталкиваются с непомерными расходами на страховку, что делает рейсы коммерчески нецелесообразными. Для фермера, ожидающего мочевину в Харьяне, физическая блокада и страховая блокада неразличимы.
Волновой эффект
По данным Financial Times, дефицит серы распространяется на микроэлектронику и производство батарей. Индонезия — ключевой звено в цепи от удобрений к материалам для батарей. Задержки в поставках серы влияют на производство никеля и компонентов для чипов, угрожая развитию AI-центров в регионе.
Последствия проявятся не сразу. Если нефть реагирует на кризис мгновенно, то влияние на урожайность проявляется месяцами. По данным South China Morning Post, это может привести к потере миллионов тонн зерна и росту розничных цен на продукты питания по всему миру.
Координированный ответ на энергетический кризис
11 марта Международное энергетическое агентство единогласно одобрило выпуск 400 млн баррелей нефти из стратегических резервов. По данным МЭА, это рекордный объём высвобождения. К инициативе присоединилась Британия, которая также активизирует свои стратегические запасы.
Президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен оценила финансовые потери Европейского союза от иранского конфликта, что побудило государства ЕС потребовать активации чрезвычайных полномочий Брюсселя для координации ответа на кризис.
Расширение воздействия на сельскохозяйственные рынки
По данным Wall Street Journal, Ближний Восток экспортирует не только нефть, но и критически важные товары — удобрения, серу и другие стратегические материалы. Это подтверждает, что сбой в поставках через Ормузский пролив влияет на глобальные цепочки поставок намного шире, чем энергетический сектор.
В Индии чрезвычайное распределение газа по приоритетным секторам уже введено, а гостинично-ресторанный сектор столкнулся с полной остановкой поставок газовых баллонов. Saudi Aramco активизирует трубопровод «Восток-Запад» на максимальную мощность для компенсации потерь через Персидский залив.
Таиланд вводит меры экономии энергии, а Китай повысил розничные цены на топливо и ужесточил контроль поставок. В сельской Британии цены на отопительное масло более чем удвоились.
Обновление: производство мочевины в Индии полностью парализуется
По данным Al Jazeera (11 марта), несколько индийских компаний, включая крупнейшего производителя IFFCO, приостановили работу заводов по производству мочевины или перенесли плановое техническое обслуживание на более ранний срок. Причина — перебои в поставках сжиженного природного газа (СПГ) из стран Персидского залива.
СПГ является основным сырьём для производства мочевины и одновременно источником энергии на заводах. По информации Economic Times (цитируется Al Jazeera), текущие поставки газа в индийскую удобрительную промышленность покрывают лишь 70% потребностей. Восстановление работы остановленного завода может занять до месяца даже при возобновлении поставок газа.
Это усугубляет критическую ситуацию перед началом муссонного сезона в июне, когда спрос на удобрения достигает максимума. Длительный дефицит сжиженного газа вынудит Индию — крупнейшего в мире импортёра мочевины — увеличить закупки на глобальном рынке, что приведёт к росту мировых цен на удобрения.
Китай предупреждает о спекуляциях на удобрениях
По данным Devdiscourse, государственная компания Sinofert выступила с предупреждением к своим клиентам против спекуляций и накопления удобрений в критический период весенней посадки. Об этом сообщила поддерживаемая государством газета Securities Times.
Ассоциация фосфатной и комплексной удобрительной промышленности Китая присоединилась к призыву Sinofert, требуя от производителей и дистрибьюторов поддерживать адекватные сельскохозяйственные поставки и стабильные цены.
Хотя Китай остаётся в значительной степени самодостаточным в производстве удобрений благодаря значительным резервам и независимости от поставок из Персидского залива, он зависит от Ближнего Востока более чем на половину своего импорта серы. По оценкам двух сельскохозяйственных аналитиков, Китай может ввести ограничения на экспорт удобрений в ответ на конфликт, однако такие меры, вероятно, будут сообщены в частном порядке крупным производителям и таможенным органам без официальных публичных объявлений.
Кризис распространяется на шинную промышленность
Помимо сельскохозяйственного сектора, конфликт в Западной Азии угрожает индийской шинной промышленности. По данным Devdiscourse, Ассоциация производителей автомобильных шин (ATMA) предупредила о серьёзных рисках для экспортов и производства.
Критической проблемой стал дефицит природного газа и сжиженного нефтяного газа (СПГ), необходимых для производства. ATMA обратилась к правительству Индии с просьбой классифицировать шинную промышленность и её поставщиков первого уровня как «критически важные» отрасли, чтобы обеспечить бесперебойный доступ к энергоресурсам.
Производные нефти составляют 60–70% стоимости производства шин. На фоне скачка цены Brent выше 100 долларов и закрытия Ормузского пролива производственные затраты резко возросли. Геополитическое напряжение также угрожает морским маршрутам, что затрудняет экспорт.
ATMA призвала правительство к срочным мерам: пересмотру ставок RoDTEP (возврат пошлин на экспортированные товары), корректировке таможенных пошлин и смягчению ограничений на импорт. Любые сбои в производстве шин могут повлиять на логистику, здравоохранение и общественный транспорт, зависящие от непрерывной мобильности.